商誉减值真成暗天鹅?证监会万字长文外态商誉减值风险监管要点,一文晓畅监管与提防措施
发布时间:2018-12-03

  近年来,公司商誉账面价值占总资产、净资产的比重越来越高,商誉减值风险也随着经济周期摇曳逐渐展现,能够对公司实际经营收获产生壮大影响。

  一、公司在确定商誉减值测试时点时。未起码在每年年度终止进走商誉减值测试。未足够关注商誉所在资产组或资产组组相符的宏不都雅环境、走业环境、实际经营状况及异日经营规划等因素,未相符理判定商誉是否存在减值迹象。在商誉展现特定减值迹象时,未及时进走减值测试,且无相符理理由。浅易以并购重组相关方有业绩赔偿允诺、尚在业绩赔偿期间为由,不进走商誉减值测试。

  同时,采用公允价值减往处置费用后的净额推想可收回金额时,公司答适答选用营业案例或估值技术确定商誉所在资产组或资产组组相符的公允价值,相符理分析并确定相关处置费用,从而确定可收回金额。

  第三,公司答相符理区分并别离处理商誉减值事项和并购重组相关方的业绩赔偿事项,不得以业绩赔偿允诺为由,不进走商誉减值测试。

  证监会指出,这些新闻包括答足够吐露商誉所在资产组或资产组组相符的相关新闻;详细吐露商誉减值测试的过程与手段;形成商誉时的并购重组相关方有业绩允诺的,答足够吐露业绩允诺的完善情况及其对商誉减值测试的影响;当商誉金额壮大时,无论商誉是否存在减值,均答详细吐露前述新闻;公司答根据商誉减值测试的详细过程,实在、如实吐露相关新闻,不该有子虚记载、误导性陈述或壮大遗漏的情形;当商誉减值亏损构成壮大影响时,公司答厉格听命公司章程等规定及内部授权,实走商誉减值计挑的内部审批流程,及时进走新闻吐露。

  4. 公司答在年度通知、半年度通知、季度通知等财务通知中吐露与商誉减值相关的一切主要、关键新闻。

  2. 请求公司答相符理将商誉分摊至资产组或资产组组相符进走减值测试,一个会计核算主体并不浅易等同于一个资产组。

  证监会请求,在晓畅被审计单位及其环境以识别和评估壮大错报风险时,会计师事务所答结相符商誉减值事项的主要程度及不确定性程度,适答认定其风险性质,以确定其是否为认定层次的壮大错报风险。会计师事务所答根据风险评估终局制定必要、可走、有针对性的进一步审计程序,且确保所制定的审计程序得以有效落实。若认为商誉减值事项存在稀奇风险,会计师事务所还答当晓畅被审计单位与该风险相关的限制(包括限制运动)。会计师事务所答对商誉减值事项实走足够、必要的审计程序,获取足够、适答的审计证据,并详细记录关键审计程序的实走过程,尤其是记录基于判定那时知悉的情况和原形,进走推理的过程及形成的相关审计结论。

  长城钻研也指出,2014年到2016年间大量并购陪同有业绩允诺,因为对赌制定业绩允诺期清淡为3至4年,2018年将迎来大量允诺到期,有能够面临商誉减值的风险。而商誉减值清淡在中报和年报中计挑,一季度很少将商誉减值计入利润中,相对来说,一季度利润偏高与商誉减值未计挑也存在肯定的相关。今年半年报中,创业板公司展现了一些计挑商誉减值准备、坏账亏损和投资收入的情况,是造成了公司业绩大幅转折的主要因素。但计挑商誉减值的公司仅5家,到年报吐露时能够会对板块集体造成更大压力。

  证监会请求,公司不得无视或舛讹地实走减值测试程序。若商誉所在资产组或资产组组相符存在减值,答别离抵减商誉的账面价值及资产组或资产组组相符中其他各项资产的账面价值,并相符理确定归属于母公司股东的商誉和归属于幼批股东的商誉的减值金额。

  申万宏源(000166,股吧)证券始席固定收入分析师孟祥娟外示,商誉价值过高对企业存在两点风险。最先,因为商誉形成的时候能够存在虚添资产的情况,能够会使得资产欠债率程度被矮估。其次,因为商誉计挑减值时会对当期利润产生较大的影响,会增补利润的摇曳性。分走业来望,传媒、计算机、修建原料、医药生物、化工走业的商誉比例较高。

  五、会计师事务所在对商誉减值事项审计时,未足够关注并评估商誉账面金额及其减值风险的主要程度及不确定性程度,未将壮大的商誉减值事项识别为壮大错报风险周围,未考虑商誉减值事项的不确定性是否会导致稀奇风险。未对壮大的商誉减值事项设计有针对性的进一步审计程序。在实走进一步审计程序,尤其是进走细节测试时,未足够关注并复核公司在商誉减值测试过程中所作的各项做事判定(包括但不限于减值迹象分析、资产组或资产组组相符的划分、减值测试手段和模型实在定、减值测试关键参数的选取、减值亏损的分摊等)的相符理性与适答性,未识别能够存在的管理层方向的迹象,也未足够考虑期后事项对商誉减值测试及其结论的影响。

  六是,公司答在购买日将商誉分摊至相关资产组或资产组组相符,并在后续会计期间保持相反。当形成商誉时收购的子公司后续存在再并购、再投资、处置主要资产等情形时,除相符上述第五点的条件外,不该肆意扩大或缩短商誉所在资产组或资产组组相符。

  6. 评估机构不得以股权、企业价值的评估通知代替以财务通知为方针的评估通知。

  提防商誉减值的“暗天鹅”

  证监会挑示商誉减值会计监管六类风险

  二是,公司在确认商誉所在资产组或资产组组相符时,不该包括与商誉无关的不该纳入资产组的单独资产及欠债。值得着重的是,当形成商誉时收购的子公司包含不止一个资产组或资产组组相符时,答事先清晰其中与形成商誉相关的资产组或资产组组相符。

  四是,公司在将商誉分摊至相关资产组或资产组组相符时,答足够关注归属于幼批股东的商誉,先将归属于母公司股东的商誉账面价值调整为通盘商誉账面价值,再相符理分摊至相关资产组或资产组组相符。

  证监会清晰评估机构不得以股权、企业价值的评估通知代替以财务通知为方针的评估通知。后续期间商誉减值测试的评估手段答与以前期间的保持相反,除非有证据表现变更新的评估手段所得出的评估结论更具代外性,或原有的评估手段不再适用。评估机构答在评估通知或评估表明中足够吐露与商誉减值测试相关的评估要素、关键参数及其他对评估结论有主要影响的新闻

  要点四:答在年度通知、半年度通知、季度通知等财务通知中吐露与商誉减值相关的一切主要、关键新闻。

  曾从事十众年投走做事的王骥跃通知记者,《挑示》清晰的是相关公司商誉减值的会计处理和吐露请求,以及对会计师审计商誉减值和评估师对商誉减值评估时,答该要做哪些做事,考虑哪些事项。因为一切上市公司和拟上市公司、新三板公司等其他资本市场主体商誉减值事项的监管均会参照本挑示,因此影响面较大。

  要点五,会计师事务所答结相符商誉减值事项的主要程度及不确定性程度,适答认定其风险性质。

  3.商誉所在资产组或资产组组相符存在减值,答别离抵减商誉的账面价值及资产组或资产组组相符中其他各项资产的账面价值。

  二、公司在将商誉分摊至资产组或资产组组相符进走减值测试时。对资产组的认定不相符资产组的概念,未足够考虑资产组产生现金流入的自力性。未足够辨识与商誉相关的资产组或资产组组相符,未足够考虑企业相符并所产生的协同效答,浅易将形成商誉时收购的子公司股权行为商誉减值测试对象。未相符理对商誉账面价值进走分摊,相关分摊基础(如公允价值)实在定匮乏相符理依据。未将归属于幼批股东的商誉调整计入相关资产组或资产组组相符账面价值。因重组等因为导致商誉所在资产组或资产组组相符的构成发生转折时,未重新认定相关资产组或资产组组相符并重新对商誉账面价值进走相符理分摊。无相符理理由肆意变更商誉所在资产组或资产组组相符,如商誉减值测试时的资产组或资产组组相符与商誉初起确认时的纷歧致,或前后会计期间将商誉分摊至差别资产组或资产组组相符。

  三是,公司答在足够考虑能够受好于企业相符并的协同效答的资产组或资产组组相符基础上,将商誉账面价值按各资产组或资产组组相符的公允价值所占比例进走分摊。在确定各资产组或资产组组相符的公允价值时,答根据《企业会计准则第39号——公允价值计量》的相关请求实走。倘若公允价值难以郑重计量,能够按各资产组或资产组组相符的账面价值所占比例进走分摊。

  要点三,商誉所在资产组或资产组组相符存在减值,答别离抵减商誉的账面价值及资产组或资产组组相符中其他各项资产的账面价值。

  根据长城钻研数据,2018年前三季度,业绩预告中公布商誉减值造成业绩下走的公司共5家,别离是宜通世纪(300310,股吧)、金龙机电(300032,股吧)、上海新阳(300236,股吧)、天海防务和前卫新材(300163,股吧),金额共计22.18亿元,约占板块总利润的2.71%。

商誉减值真成暗天鹅?证监会万字长文外态商誉减值风险监管要点,一文晓畅监管与提防措施近期,有媒体爆出,数据表现截至2018年三季报,A股3573家上市公司商誉高达1.44众万亿元。将商誉推到了关注焦点上。

  批准记者采访的会计人士指出,商誉减值测试涉及壮大的会计推想和判定,不光涉及企业财务人员对企业会计准则的理解程度,也涉及到企业的营业、投资、预算等部分对相关资产组异日情况的推想和展望。实务中,片面公司在实走商誉减值测试过程中存在肯定的肆意性。

  六、评估机构批准委托,对商誉减值的相关事项进走评估时,未与委托人及其他相关方足够疏导,未与委托人清晰约定评估方针、评估基准日、评估对象、评估周围、价值类型等要素,导致出具的评估通知不克直接已足委托人及其他相关方的必要。未按资产评估委托相符同清晰约定的各项要素开展评估做事,评估通知相关内容与事先约定纷歧致。未对评估对象进走足够的现场调查,未对委托人挑供的相关数据和原料进走必要的核查验证,稀奇是资产组或资产组组相符的周围、历史财务数据、展望数据及其所倚赖的壮大商业相符同与制定等。未选择适答商誉减值测试方针的评估手段,未足够分析相关评估手段的适用性,未与前期商誉减值测试采用的评估手段保持相反且匮乏相符理理由。

  五是,因重组等因为,公司经营构成片面发生转折,继而影响到已分摊商誉所在的资产组或资产组组相符构成的,答将商誉账面价值重新分摊至受影响的资产组或资产组组相符,并足够吐露相关理由及依据。

  详细风险包括:

  证监会请求,第一,对因企业相符并所形成的商誉,岂论其是否存在减值迹象,都答当起码在每年年度终止进走减值测试。

  近年来,因为上市公司高溢价并购后的商誉减值“暗天鹅”事件频发,市场也越来越关注商誉给上市公司带来的影响。据媒体报道,Wind数据表现,今年三季度A股商誉再创历史新高,达到了1.45万亿元,同比添长15.18%。现在,有21家公司商誉占总资产比重超过50%。

  5. 会计师事务所答结相符商誉减值事项的主要程度及不确定性程度,适答认定其风险性质,以确定其是否为认定层次的壮大错报风险。

商誉减值真成暗天鹅?证监会万字长文外态商誉减值风险监管要点,一文晓畅监管与提防措施  严主要点包括:

  四、公司在财务通知中吐露与商誉减值相关的新闻时,仅浅易吐露商誉减值金额,未足够吐露与商誉减值相关的其他主要、关键新闻,吐露的新闻匮乏内心性内容。未如实吐露与商誉减值测试相关的新闻。当商誉减值亏损构成壮大影响时,未按公司内部制度请求,及时实走对商誉减值计挑的内部审批流程和新闻吐露责任。

  此外,采用展望异日现金净流量的现值推想可收回金额时,公司答精确行使现金流量折现模型,足够考虑减值迹象等不幸事项对异日现金净流量、折现率、展望期等关键参数的影响,相符理确定可收回金额。

  《挑示》清晰商誉减值会计监管风险监管关注要点

  要点六:评估机构不得以股权、企业价值的评估通知代替以财务通知为方针的评估通知。

  第二,公司答结相符可获取的内部与外部新闻,相符理判定并识别商誉减值迹象。与商誉减值相关的前述特定减值迹象包括但不限于:(1)现金流或经营利润不息凶化或清晰矮于形成商誉时的预期,稀奇是被收购方未实现允诺的业绩;(2)所处走业产能过剩,相关产业政策、产品与服务的市场状况或市场竞争程度发生清晰不幸转折;(3)相关营业技术壁垒较矮或技术迅速挺进,产品与服务易被模仿或已升级换代,盈余近况难以维持;(4)中间团队发生清晰不幸转折,且短期内难以恢复;(5)与特定走政允诺、特许经营资格、特定相符同项现在等资质存在亲昵相关的商誉,相关资质的市场通例已发生转折,如铺开经营资质的走政允诺、特许经营或特定相符同到期无法接续等;(6)客不都雅环境的转折导致市场投资报酬率在当期已经清晰挑高,且异国证据外明短期内会降低;(7)经营所处国家或地区的风险特出,如面临外汇约束、凶性通货膨大、宏不都雅经济凶化等。

  针对以优势险,证监会进一步清晰了监管关注要点。

  证监会外示,发布挑示的方针是深化商誉减值的会计监管,进一步规范上市公司商誉减值的会计处理及新闻吐露,督促会计师事务所、资产评估机构及其从业人员辛勤尽责、规范执业,挑高资本市场会计新闻吐露质量。

  1. 清晰相符并形成商誉每年必须减值测试,不得以并购方业绩允诺期间为由,不进走测试。

  11月16日,证监会发布了《会计监管风险挑示第8号——商誉减值》,从商誉减值的会计处理及新闻吐露、商誉减值事项的审计和与商誉减值事项相关的评估三方面,就常见题目和监管关注事项进走表明。

  要点一:清晰每年度终答进走减值测试。

  三、公司在对商誉进走详细减值测试时。未按《企业会计准则第8号——资产减值》所规定的步骤进走商誉减值测试,未将减值金额在归属于母公司股东和幼批股东的商誉之间进走分摊,未适答计挑商誉减值亏损和相关资产组或资产组组相符的减值亏损。采用公允价值减往处置费用后的净额推想可收回金额时,对公允价值、处置费用的展望相符理性不及,欠缺足够、适答的证据声援。采用展望异日现金净流量的现值推想可收回金额时,资产组或资产组组相符的可收回金额与其账面价值实在定基础纷歧致,如资产组的账面价值中未包括营运资金,但在确定可收回金额的异日现金流量时却考虑了期初营运资金的影响;对异日现金净流量、折现率、展望期的展望相符理性不及,与可获取的内部、外部新闻有较大迥异,且欠缺足够、适答的证据声援。行使资产评估机构的做事辅助开展商誉减值测试时,未约请具有胜任能力的资产评估机构,未在营业约定书或相通文书中清晰与商誉减值测试相关的委托事项,未适答调整资产评估机构的做事收获以用于商誉减值测试。

  要点二:公司答相符理将商誉分摊至资产组或资产组组相符进走减值测试,一个会计核算主体并不浅易等同于一个资产组。

  证监会强调,挑示的内容旨在展现商誉后续计量环节的相关会计监管风险,偏差商誉初起确认环节的相关会计监管风险特意挑示。

  证监会请求,一是,公司在认定资产组或资产组组相符时,认定的资产组或资产组组相符答能够自力产生现金流量。必要表明的是,一个会计核算主体并不浅易等同于一个资产组。